中研普华IPO咨询服务项目

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涉及行业

上市前期刊媒体发布

  行业细分市场研究报告在核心媒体期刊的发表,既可以从权威角度证明行业细分市场调研数据的权威性、准确性,又可以提升公司在资本市场的知名度,提高准上市企业的投资价值及向潜在投资者(包括基金公司、股民)传递企业的投资价值,让证监会和投资者在企业上市前就对企业和企业所在行业有一个充分的了解,提高过会成功率。
  
  细分市场调研报告的结果要得到证监会发审委的认可,需要借助第三方权威媒体的印证,把这些细分行业的调研结果公布到国家权威媒体上,券商从国家核心期刊引用这些数据,这些数据才会被上市审批机构以及投资基金公司认可采纳。在国家核心期刊发表文章主要包括:准上市企业市场占有率,在行业的排名,细分市场规模,竞争格局,未来发展趋势等等。主要涵盖了企业招股说明书中的“业务与技术”章节的所需内容。
  
  中研普华在国家核心期刊和权威媒体发表文章主要包括:拟上市企业市场占有率、细分市场规模、竞争格局及未来发展趋势等等。主要涵盖了企业招股说明书中的“业务与技术”章节所需内容。
  
  国家核心期刊发表的内容和数据都需要经过严谨的推理和论证,具备权威性。
  
  将关键结论、数据和主要观点发布到权威媒体和核心期刊上既可以保证研究数据的权威性和准确性,又可以提升IPO企业的品牌知名度和资本市场的投资价值,为企业成功上市营造有利的价值传播和公众影响力。
  
  突出企业投资亮点,提高过会成功率。
  
  中研普华与多个行业核心期刊和多个行业协会长期合作,可以联合第三方权威机构,以协会等行业权威性机构或行业专家学者名义发表文章。
  
  中研普华不会因为外部因素而改变数据的客观性和独立性,承诺并保证数据的中立性、客观性、可靠性和真实性。
1、企业将引用的数据发表在国家核心期刊、媒体上,验证中立性、权威性
细分市场调研报告中主要数据,一定要在企业申报招股说明书之前在国家核心期刊、媒体上进行发表出去。
在公开的期刊媒体上进行发表,也可以要全行业的专业人士对数据进行论证。
中研普华与国内大部分核心期刊、权威杂志等媒体建立了有效的沟通渠道,我们的文章可以发表在大部分媒体上。
2、发表的对象应该是本行业的权威杂志媒体,不能发表到不相关的媒体上
比如说,医药、化工、电气、新材料、能源等方面的数据是不能发表到计算机或通信类媒体上
如果一篇文章不能涵盖所有的引用数据,那么就发表2篇文章。
发表的时间一定要在企业封招股说明书之前

上市再融资及兼并重组

  ※ 再融资项目的细分行业研究。
  
  ※ 兼并重组项目的细分行业研究。
  
  ※ 再融资募投项目可行性研究。
  
  ※ 严格按照证监会要求撰写相关的细分行业研究报告和募投项目可行性研究报告。
  

上市前后发展战略规划

  ※ 未来五年发展规划战略咨询服务理念:
  
  ※ 我们期望企业上市前后都有明确的战略规划
  
  ※ 对市场环境及竞争格局的前瞻性判断是战略规划的最重要依据
  
  ※ 战略咨询的重点不在于撰写咨询报告,而是如何制定执行策略
  
  1. 目的:对外部不可控因素的对比分析是为了把握有利时机,规避风险,提升企业的快速应变能力和企业的创新变革和可持续发展能力。对因素的对比分析,使企业能够知己知彼,扬长避短,充分发挥自身优势,使目标、资源和战略统一和谐。
  
  2. 外部环境调查分析内容:①宏观环境分析:政治(politics)、经济(Economy)、社会(society)、技术(Techno-logy)。(简称PEST分析)②中间环境分析:企业所在行业发展因素分析、企业所在行业结构进化预测、企业所在行业竞争结构分析、企业所在行业特征评价、企业所在行业的变革驱动分析、企业所在行业胜败关键因素分析、机会威胁分析、生命周期分析。③微观环境分析:顾客需求发展分析、供应者供应能力分析、竞争对手的竞争能力分析、潜在进入者分析、现有替代品分析、波特五动力模型分析应用。
  
  3. 内部因素的调查分析内容:①企业内部分析:企业资源竞争优势分析、产品与服务价值链分析、企业核心管理能力分析、企业核心竞争力分析、企业潜在核心能力的分析、公司价格成本分析、公司面临战略优势与劣势分析、成本优势渠道的分析、关键利益相关者分析、企业产品、服务的生命周期分析、SWOT分析(优势(Strengths)、劣势(Weakness)、机会(Opportunities)、威胁(Threats))。②企业财务分析:经济效益分析方法、财务管理的能力与效益分析、公司财务能力分析、经济效益评价指标、财务比率分析。③市场营销分析:产品结构分析、产品生命周期分析、产品竞争能力分析、市场营销能力分析、投资组合分析之波士顿矩阵、市场营销环境分析。
  
  4. 根据分析结果确定战略的方向、方针,确立分析结果和编写分析报告。   

上市后并购咨询

  ※ 中研普华为IPO企业提供上市后的并购咨询服务
  
  1. 超募资金并购咨询
  
  2. 产业链并购机会挖掘及咨询服务
  
  3. 竞争对手并购咨询
  
  ※ 并购目标企业尽职调查及价值评测内容
  
  1. 目标企业及其所处的行业的规模和特征;
  
  2. 目标企业产品的市场发展前景和期望市场增长率;
  
  3. 目标企业所占市场份额;
  
  4. 目标企业所面临的竞争;
  
  5. 目标企业的技术状况及其竞争者取得或模仿其技术的程度;
  
  6. 目标企业服务的竞争优势;
  
  7. 并购者所需要的投资及其收益率;
  
  8. 目标企业的财务状况及其在市场的表现;
  
  9. 目标企业在位的管理层、技术人员和其他关键人员的状况;
  
  10. 并购者获得和保持目标企业业务的能力;
  
  11. 并购方可以接受的价格范围。
  
  ※ 企业并购的程序
  
  一般来说,企业并购经过前期准备阶段、方案设计阶段、谈判签约和接管整合四个阶段。如下:
  
  1. 前期准备阶段:根据企业发展战略的要求制定并购策略,初步了解目标企业的情况,如所属行业、资产规模、生产能力、技术水平、市场占有率等等。
  
  2. 方案设计阶段:方案设计阶段就是根据评价结果、限定条件(最高支付成本、支付方式等)及目标企业意图,对各种资料进行深入分析,统筹考虑,设计出数种并购方案,包括并购范围(资产、债务、契约、客户等)、并购程序、支付成本、支付方式、融资方式、税务安排、会计处理等。
  
  3. 谈判签约阶段:通过分析、甄选、修改并购方案,最后确定具体可行的并购方案。并购方案确定后并以此为核心内容制成收购建议书或意向书,作为与对方谈判的基础;若并购方案设计将买卖双方利益拉得很近,则双方可能进入谈判签约阶段;反之,若并购方案设计远离对方要求,则会被拒绝,并购活动又重新回到起点。
  
  4. 接管与整合阶段:双方签约后,进行接管并在业务、人员、技术等方面对目标企业进行整合。并购后的整合是并购程序的最后环节,也是决定并购是否成功的重要环节。

企业境外IPO上市

  境外主要证券市场
  
  境内企业境外上市主要集中在NASDAQ、纽约证券交易所、伦敦证券交易所主板、伦敦AIM、香港主板、香港创业板、新加坡主板、凯利板、东京证券交易所主板、东京证券交易所创业板、韩国交易所主板、韩国创业板、法兰克福证券交易所。
  
  概述
  
  在中国本土上市,对企业的要求很高,特别是一些条条框框的硬性规定让很多企业觉得登陆中国本土资本市场只是一个遥不可及的梦想。如果选择海外上市,那么企业一定要对海外证券市场有足够的了解。否则,打无准备之仗吃亏的永远是自己。内地企业海外上市的主要选择地有香港、新加坡、美国、英国、澳洲等国家和地区。
  
  境外主要证券市场

国家/地区 证券交易 上市板块 上市类别或标准
英国 LSE 主板与AM 主板由FSA监管,AM为交易所监管
德国 FSE 在新市场关闭后不再设立不同板块 上市标准分交易所监管(准入标准和初级标准)与欧盟监管(一般标准和高级标准)
泛欧 NYSE Euronext (Euiope) Euiolist与A ltemext

国内发行或其他

加拿大 TSX 主板与TSX-V 按行业区分上市标准
澳大利亚 ASX 主板 分首发上市与第二上市
新加坡 TSE 主板与凯利板  
韩国 KRX 主板与KOSDAQ 分首发上市和第二上市
日本 TSE 主板与Mothers市场 主板分第一部类和第二部类,每部类再分首发上市与第二上市
中国香港 HKSE 主板与创业板 分首发上市和第二上市
美国 NYSE Euronext(US) 市场较为成熟,上市条件严格,每年的费用也较高,服务对象主要是中小企业和高科技公司,除了股票,很多非美国公司的美国存托凭证(American Depos it Receipts ADRs)也在AMEX挂牌。

 境内外IPO优势比较

项目 境内发行 境外发行
融资费用
价值发现程度 一般
发行风险 较小 较大
发行规模 较大 一般
创新性
资本市场影响力 一般
未来筹资手段
公司管理水平提升 有利 较有利
操作难度 复杂 复杂

中研普华提供企业境外IPO上市的服务
  
  中研普华全程策划、参与、实施企业海外挂牌上市一体化解决方案,为拟海外上市企业提供包括财务、法律、兼并、并购、协助发行等一站式服务,全方位为企业解决问题。
  
  具体工作内容如下:
  
  1. 制定境外上市导向战略规划
  
  2. 设计境外上市方案
  
  3. 设计境外上市企业股权与资产结构
  
  4. 设计境外上市企业期权激励方案
  
  5. 协助完善境外上市企业财务规范
  
  6. 寻找战略投资人,帮助完成重组
  
  7. 选择其它中介机构并协调各中介机构的工作进程
  
  8. 准备融资和上市有关文件和资料
  
  9. 协助获得有关政府和监管部门的审批